Готовится новый штурм!

К 14:30 часам июньский фьючерс на индекс РТС RTS-6.11 прибавил более 1,4 %, поднявшись до отметки 188500 пунктов. Ближайшая зона поддержки для RTS-6.11, по нашим оценкам, сейчас лежит возле 185 000 пунктов, а уровень сопротивления росту находится в районе 190 000 пунктов. Пробой уровня 190 000 пунктов и закрепление выше него, может способствовать установлению нового тренда.
Как обычно, значимое влияние на дальнейшую динамику нашего рынка будет оказывать развитие ситуации на глобальных сырьевых и фондовых рынках, поведение доллара США. Сегодня участники торгов вероятнее всего будут ориентироваться на сырьевой рынок и макроэкономические показатели из США.
К настоящему моменту, внешний фон положительный. Торги на фондовых рынках стран АТР закрылись преимущественно в зеленой зоне.
Фьючерсы на американский индекс S&P 500 прибавляют 0,85…1,00 %. Европейские индексы прибавляют 1,50…2,00%. Котировки фьючерсов на базовые металлы торгуются в зеленой зоне. Цена барреля нефти Brent стабилизировалась в районе $116,0.
Если сегодня выход очередного блока статистики, как по европейским экономикам, так и по экономике США участников рынка не вдохновит, то очередная атака «быков» за уровень 190 000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС RTS-6.11 может захлебнуться.
Торговые идеи
Всю прошлую неделю российский рынок продемонстрировал значительное падение волатильности по индексу RTSVX, достигнув уровня 24.25%. На фоне падающего рынка структура распределения объёма открытого интереса, перед приближающейся экспирацией, начала трансформироваться. Заметно вырос интерес в 180 000 и 185 000 страйках. Вероятнее всего, участники рынка продолжают корректировать свои позиции в рамках предполагаемых сценариев развития ситуации на рынке. В ситуации, когда волатильность базовых активов низкая, а существенного отскока опционной волатильности вверх пока не происходит, наиболее интересны были стратегии от продажи.
На этой неделе, насыщенной выходом данных по макроэкономической статистики, мы ожидаем рост волатильности базовых активов и значительного изменения кривой волатильности. В этих условиях представляют интерес стратегии, связанные с покупкой гаммы.
При торговле волатильностью, рекомендую придерживаться инструментов с наиболее высокой ликвидностью. Значительная активность продолжает оставаться в 180 000, 185 000, 190 000 и 195 000 страйках на индекс РТС.
Инвесторам, желающим совершать операции, связанные с торговлей волатильностью, мы предлагаем рассмотреть:
• 185 000 страйк RTS-06.11: покупка на уровне 23,50…23,80 %;
• 18 000 страйк LKOH-06.11: покупка на уровне 23,50…24,00 %;
• 20 500 страйк GAZR-06.11: покупка на уровне 26,50…27,00 %;
• 10 000 страйк SBRF-06.11: покупка на уровне 26,50…27,00 %;

Полная версия:
http://bitza.ru/analytics/express/express_758.html
http://bitza.ru/UserFiles/File/BitzaInvestExpressObzor_31052011.PDF